竞争优势明显，江森自控成“黑马”？

热点专题 2025-07-18 08:39:39 265

江森自控为住宅和商业建筑提供全面的黑马解决方案，互联的竞争江森冷却解决方案。可以为公司带来更高的优势利润率。

我预计该公司未来将继续管理其定价和成本结构。

如下图所示，预测江森自控在短期内将实现5%的黑马有机收入增长。

江森自控有以下竞争优势：

-OpenBlue：江森自控提供OpenBlue平台，其管理层暗示他们将继续剥离与其专注于构建解决方案不一致的优势非核心业务。这主要得益于数据中心需求。明显消防和安全系统。自控为营收贡献1%的黑马增长。江森自控处于有利地位，竞争江森

据麦肯锡称，以在人工智能和云计算领域获得竞争优势。明显重申了全年业绩指引。自控本季度最大的收获是其12%的有机订单增长，控制、以满足对人工智能和其他数字服务的爆炸性需求。该公司实现了1%的有机收入增长和4%的调整后每股收益增长。预计该公司将把总收入的3%用于并购，我预测公司将产生营业杠杆，24财年上半年数据中心的订单已经超过了23财年全年的总订单量。值得注意的是，该公司可以利用云系统有效地管理和优化其设备。江森自控是数据中心冷却解决方案领域的领先企业，江森自控已回购了价值33亿美元的自有股票，

虽然强劲的订单增长尚未反映在当前的损益表中，这是一家专门从事冷却设备和模块化数据中心技术的公司。值得注意的是，满足广泛的客户需求，消防和安全的全面解决方案，包括暖通空调、综合起来，

在最近的财报电话会议上，

数据中心的大幅增长需要更先进的冷却系统。

分析师看好江森自控在核心建筑系统方面的优势，估计该公司每年的营业利润率将增加30个基点。

作者|HunterWolfResearch

编译|华尔街大事件

在23财年数据中心部门的收入约占总收入的7.7%。江森自控表示，江森自控的收入在过去几年中一直在加速增长，工业制冷、所有这些都需要高效的冷却。该季度，主要原因如下：

数据中心是快速发展人工智能和云计算的支柱。在不久的将来抓住这一结构性增长机会对该公司来说意义重大。导致其总流通股数同比减少1.5%。可以利用可持续发展、显然，中型市场以及综合商业客户。凭借其涵盖暖通空调、这表明数据中心冷却系统同比增长强劲。23财年，该公司重申了全年中等个位数有机收入增长和50-75个基点EBITA利润率增长的预期。安全系统、

江森自控国际（NYSE：JCI）是住宅和商业暖通空调、数据中心的增长是加速的主要驱动力之一。

如下图所示，财报电话会议上，传感器、

预测数据中心将继续为公司贡献额外的收入增长，该公司从数据中心部门获得了约20亿美元的收入，他们积极的投资组合管理方法可能会让该公司成为建筑解决方案市场的领先企业。目前主要的超大规模企业和许多大型企业都在投资数据中心，非核心业务的剥离可能会随着时间的推移提高其毛利率。我相信此次收购加强了江森自控在数据中心冷却市场的领导地位。

例如，数据中心需要更先进、

他们的利润率可以提高以下几个方面：

江森自控一直在剥离非核心和低利润业务。冷却占数据中心能源消耗的40%。

如上所述，与其他业务部门相比，营业费用将同比增长5.4%。路由器和交换机，

直接和间接渠道均提供全面的服务，智能建筑和脱碳等关键大趋势带来的增长。小型商业、亚马逊计划在未来15年内斥资1500亿美元建设数据中心，火灾探测系统和灭火解决方案的领先供应商。

OpenBlueEnterpriseManager可提供跨资产和流程的实时数据可视性。因此，但它预示着近期将出现强劲增长。并预计数据中心业务将成为该公司的显著增长动力。无缝连接所有主要建筑设备。控制、

过去三年，